秦玉芳

　　3月中旬大连农商行公布《2019年同业存单发行计划》（以下简称“发行计划”）显示，截至2018年9月末，该行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率已全面低于监管指标。

　　数据显示，截至2018年9月末，大连农商行不良贷款余额54.29亿元，其中涉农贷款余额37.39亿元，占比近69%，涉农贷款不良率达6.85%，非涉农贷款不良率3.1%。

　　与此同时，近来大连农商行频因信贷业务被监管处罚，仅2月份以来该行就因信贷管理不到位等事项违规收到地方监管局5张罚单。

　　业内分析认为，农村金融机构的小微、“三农”业务发展不仅受外部因素影响，也与其自身内部治理和风控水平有很大关系，要强化精细化内部管理和全流程化的风控管理，提升风险管理水平，才能实现业务发展与风险控制的平衡。

　　资本充足率低于监管线

　　近年来，大连农商行资产规模增速稳定，但2018年前三季度下降明显。

　　据发行计划和2018年三季度报告显示，截至2018年9月末，大连农商行资产总额1013.58亿元，较2017年年末降幅达5.47%。

　　对于资产规模下降的原因，《中国经营报》记者向大连农商行发送了采访函，但截至发稿前仍未收到明确回复。不过大连农商行在发行计划中指出，该行资产主要由贷款、同业款项及投资了资产构成，其中贷款及垫款净额513亿元，占比50.61%，较2017年年底减少近39亿元。

　　数据显示，截至去年9月末，该行生息资产990.25亿元，占比94.34%，较2018年年初下降0.61个百分点；非生息资产59.46亿元，占比5.66%，较2018年年初增加3.65亿元。

　　贷款规模下降的同时，大连农商行资本充足率承压，三项资本充足率指标均已低于监管要求。根据要求，2018年末，系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在这个基础上分别少一个百分点，即10.5%、8.5%和7.5%。

　　数据显示，大连农商行资本充足率2015年以来持续下降，截至2018年9月末降至9.25%，较2017年年底下降2.29个百分点；一级资本充足率、核心一级资本充足率整体呈下降趋势，截至2018年9月末，上述两项指标均为6.82%，较2017年年底下降2.28个百分点。

　　大连农商行在发行计划中指出，由于经济复苏迹象不明显，信贷资产质量持续劣变，不良贷款反弹，导致贷款损失准备缺口增大，对资本产生一定的消耗；2018年该行通过留存利润的形势补充资本，但对资本的补充作用有限，随着业务发展及资产质量继续下行带来的拨备覆盖率下降，该行面临一定的资本补充压力。

　　从业绩表现来看，近年来大连农商净利润收益保持稳定增长。数据显示，截至2018年9月末，大连农商行实现利润总额3.64亿元，年化后同比增加2.13亿元；实现净利润2.83亿元，年化净利润同比增加2.42亿元。

　　大连农商行在发行计划中表示，得益于资产配置的调整，该行金融机构往来净收入和贷款利息净收入同比增加。

　　联合资信发布的《大连农村商业银行股份有限公司2018年跟踪信用评级报告》（以下简称《评级报告》）也指出，由于区域经济增长乏力，受企业经营情况影响，贷款的违约风险上升，为提升全行资金收益率，大连农商银行调整资产配置，减少同业融出规模，增加对债券的投资力度。

　　从营收情况来看，大连农商行投资收益占比较高。2018年三季报数据显示，截至2018年9月末，该行实现营收14.1亿元，其中利息净收入3.2亿元，投资收益10.3亿元，占比73.05%，占比较2017年年底上升3.77个百分点。

　　联合资信在《评级报告》中指出，大连农商银行收入结构中投资收益的贡献度继续呈上升趋势，利息净收入持续下降，主要有两方面原因：一是由于区域经济增长仍表现较乏力状态，传统信贷业务风险事件频发，信贷业务增长放缓；二是受净利差收窄以及自身业务结构的调整，大连农商银行资金投向收益率较高且流动性较好的债券，并持有较大规模的理财产品。

　　涉农不良贷款占比近7成

　　尽管净利润稳步增长，但相比而言，2018年前三季度，大连农商行不良贷款余额和不良率增幅较快。

　　大连农商行在发行计划中指出，2018年该行通过留存利润的形势补充资本，但对资本的补充作用有限，随着业务发展及资产质量继续下行带来的拨备覆盖率下降，该行面临一定的资本补充压力。

　　资产质量持续下降。数据显示，截至2018年9月末，大连农商行不良贷款余额54.29亿元，较2017年底增长26.99亿元；不良贷款率9.95%。

　　不良增幅远超逾期。大连农商行在2017年年报中曾指出，2018年主要经营目标是贷款不良率控制的5%左右，拨备前利润达到5亿元。

　　不良“双升”的同时，大连农商行拨备覆盖率也呈现“三连降”。2016年至2018年9月末，大连农商行拨备覆盖率分别为162.19%、103.86%、56.02%，降幅较大。其中，截至2018年9月末，该行拨备覆盖率已远低于监管要求。

　　大连农商行在发行计划中指出，不良贷款率反弹、拨备覆盖率下滑，主要有两方面原因：一是不良贷款中涉农贷款比重大；二是区域经济下行间接影响信贷资产质量。

　　某股份制银行广东地区支行负责人告诉记者，近年来宏观经济形势恶化，企业违约风险上升，2018年情况加剧，西北、东北地区的中小企业环境更加恶劣，我们银行在这些地区的业务已经被列入重点监控范围，加强对当地企业经营状况的监控跟踪，防范风险。

　　数据显示，截至2018年9月末，大连农商行涉农贷款余额为337.01亿元，占全部贷款比重61.78%，其中涉农贷款不良余额37.39亿元，占全部不良余额比重68.87%，涉农不良率6.85%。

　　大连农商行指出，受近两年大连地区自然灾害频发影响，该行涉农贷款不良率持续走高。

　　大连农商行在发行计划中指出，将2019年 不良贷款攻坚年，将不良率攻坚目标锁定在5%，并同时力争拨备覆盖率回升到100%以上，预计2019年通过多举措压降不良贷款20亿元。

　　值得注意的是，近来大连农商行频因信贷业务被监管处罚。记者从中国银保监会官网公告初步统计发现，仅2019年2月以来，大连农商行被开5张罚单，贷款实际用途管控不严格，贷后管理不到位等信贷业务违规成重灾区。

　　中国小额信贷联盟理事长、社科院农村发展研究所研究员杜晓山表示，从农村金融机构资产质量情况来看，江浙广东地区的农商行是最好的，西北及东北地区的农商行相对较差，除了地域外部环境因素外，还与农村金融机构自身管理机制、风控水平有很大关系。

　　农村金融机构支农支小符合政策的发展趋势，但也要求机构本身必须提升其风险管理和内部治理水平，实现内部管理的精细化和风险防范的全过程，以更好地防范风险、支持小微和“三农”业务。“不过监管从考核层面也在进行调整，不是仅仅看业绩考核指标，还要结合具体业务指标综合考评。”

　　杜晓山还补充到，政府和监管层面也需要完善其他风险补充体系的建设，对于不可抗的天灾人祸等外部因素，进行风险补偿，同时完善保险、再保险制度，加强银行、保险、基金等各类金融机构互相风险分担。