“‘以房养老’是很好的新尝试，但如果纯粹从利益结合点出发，明明老人和保险公司都不愿意，政府还硬要牵线，最后只能是不欢而散。”

　　《财经》记者 董文艳/文 马克/编辑

　　“以房养老”正在从官方号召、民间试点正式走向全国。

　　8月8日，中国银保监会下发通知，要在全国范围内推广老年人住房反向抵押养老保险。要求保险机构做好金融市场、房地产市场等综合研判，积极创新产品，有效满足社会养老需求，增加老年人养老选择。

　　“以房养老”是指拥有房屋的60岁以上老人将房产抵押给保险机构，之后老人可以继续居住或享受收益，同时按照约定条件每个月领取保险公司支付的一笔养老金，直至身故。

　　老人去世后，金融机构有权依法行使抵押权，抵押房产处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。若有结余，则给老人的继承人。

　　这是一种“倒按揭”。简单说就是，老人通过抵押房子给保险公司换取养老金，居住权不变，但会失去房屋所有权。

　　目前这个产品优先孤寡失独老人、低收入家庭、高龄老年群体等投保。

　　在试点四年后，官方希望将这套方法论推广出去，把房产和养老直接挂钩。这个主张就像一枚深水炸弹，争议很大，褒贬不一。

　　其实，早在入市之时，它就测出了市场的水温。

　　四年前，“以房养老”在北京、上海、广州试点，两年后又扩大到了个别省会城市。但是，市场反应平淡。

　　截至目前，只有幸福人寿一家保险公司推行了“以房养老”相关保险产品。截至2018年6月底，这款保险承保仅98户139人。

　　“如果养老要靠把房子抵押给保险公司才有钱，为什么不直接卖了房拿着钱去高端养老院？”一位大型开发商养老业务从业者对《财经》记者说。

　　中国正在逐步过渡到老龄化社会，养老问题日趋严峻。“以房养老”政策建立在房产增值的基础上，面向有房产而深受养老问题困扰的老人，鼓励他们享受资产长期变现，通过抵押房产的方式得到养老资金保障。

　　但养老问题相当复杂、琐碎，不止资金一个问题，老人们并不能直接通过抵押房产买来养老服务。

　　一位恒大人寿的中层人士告诉《财经》记者，有房老人的痛点更多在养老服务，不是资金，而缺钱的老人往往没有高价值房产，这是“以房养老”的需求悖论。

　　“有钱的不需要，没钱的要不起。”

　　“以房养老”关乎中国房地产市场的未来发展，预示着中国潜在的养老危机，更挑战了多年积淀下来的国人心理与传统观念。

　　试点反响平平，官方为何还执意向全国推广“以房养老”，这项主张暗藏哪些BUG？老人和金融机构究竟又有多少参与动力？