降准实施的前一天，市场上资金紧张的氛围超出预期。

　　“市场资金面比前一天只紧不松。”昨晚，一位券商债券交易部总经理向记者感慨。

　　24日，全市场质押式回购隔夜加权利率（R001）单日飙升44.92个基点至4.0549%，创下自2014年2月份以来新高。23日交易系统故障、机构头寸难平，使得24日早盘大量需求积压，隔夜资金利率飙升至12%至15%仍难满足旺盛的融入需求，7天资金融出利率也达到10%以上。

　　交易所市场上，饥渴的非银机构仍在拼命找钱。24日，上交所国债质押式回购隔夜利率（GC001(7.675, -1.25, -14.05%)）最高触及12.2%，收报8.93%。当日成交量达到去年10月10日以来的最高额达9158亿元。深交所债券质押式回购隔夜利率（R-001(7.363, 1.26, 20.70%)）最高触及10%，收报6.1%，单日涨幅达到21.64%。

　　焦头烂额的交易员、躁动不安的市场，都在屏息等待4月25日的一场“大雨”。央行降准100个基点释放出的1.3万亿巨量资金，能否缓解当前饥渴？又将给今年的市场带来怎样的影响？